A film 1808-ban a Donghwa szigeten játszódik. A szigeten egy fejlett papírgyár működik, amely gazdagságot és jólétet nyújt az ottlakóknak. Azonban egyik nap eléri a balsors a szigetet. Az adóként küldendő papír szállítmány a hajóval együtt elég. Az ügy kivizsgálására a szárazföldről küldenek egy vizsgálóbírót és egy fiatal nyomozó hadnagyot. Azonban a tisztek a megérkezésükkor egy brutális gyilkosság sorozattal is szembesülnek. A falusiak úgy hiszik, hogy a hét éve brutálisan kivégzett papírgyár volt tulajdonosa tért vissza szellem alakban, hogy bosszút álljon a gyilkosain. A fiatal hadnagy a nyomozása során egyre mélyebbre ás a sziget sötét múltjában, amelyet sokan szeretnének titokban tartani. Rájön, hogy van a brutális gyilkosnál egy még rémisztőbb dolog, amivel meg kell küzdenie. Ez pedig nem más, mint az emberi természet